多層次銀行體系的類信貸影子銀行活動的表內溢出風險

作者：許友傳

摘要：中國式影子銀行本質上是銀行發起或主導的類信貸活動。銀行是相關活動的資金提供者和風險承擔者。當類信貸影子銀行活動的底層資產風險暴露時,其將侵蝕銀行的利潤基礎或資產價值,進而影響或改變銀行的風險狀態及其違約預期。在銀行同時從事傳統銀行活動和類信貸影子銀行活動,以及后者不確定觸發風險和引致表內損失的情形下,本文模型刻畫了兩類活動對銀行總體風險狀態的結構性影響,以及類信貸影子銀行活動的表內溢出風險狀況。本文還經驗估計和簡潔呈現了中國多層次銀行體系的類信貸影子銀行活動的表內溢出風險圖景及其結構差異。讀者能從中管窺傳統銀行活動和類信貸影子銀行活動對銀行總體風險狀態的結構性影響及其變動趨勢,多層次銀行體系的類信貸影子銀行活動的相對規模與其表內溢出風險之間的定量關系及其相對趨勢。

發文機構：復旦大學經濟學院

關鍵詞：影子銀行銀信合作同業業務風險承擔風險溢出Shadow BankingBank-Trust CooperationInterbank BusinessRisk TakingRisk Spillover

分類號： F832.51[經濟管理—金融學]F224