超額貸款、不良率與商業銀行流動性——流動性螺旋還是流動性權衡

作者：錢崇秀,宋光輝,許林

摘要：隨著我國商業銀行市場競爭程度不斷加劇,流動性管理的重要性日益凸顯。本文采用我國112家商業銀行2011—2016年的財務面板數據,實證分析超額貸款和不良率對商業銀行流動性的影響,并檢驗了流動性兩大假說。結果顯示:當期超額貸款和前期不良率對商業銀行流動性具有先負向后正向的U型影響關系,體現出流動性權衡策略;當期不良率對商業銀行流動性具有負向的影響,體現出流動性螺旋特征;當考慮超額貸款與不良率的交互效應時,商業銀行會提高流動性權衡策略的閾值,更為積極地補充流動性,避免二者的疊加效應引發流動性風險。最后,本文從商業銀行流動性管理策略的完善和政府監管角度提出了相關啟示。

發文機構：華南理工大學工商管理學院 華南理工大學經濟與貿易學院

關鍵詞：超額貸款不良貸款率商業銀行流動性流動性螺旋流動性權衡Excess LendingNon-performing Loan RatioCommercial Bank LiquidityLiquidity SpiralLiquidity Trade-off

分類號： F831[經濟管理—金融學]