增值稅還是企業所得稅促進了固定資產投資——基于東北三省稅收政策的研究

作者：劉怡,侯思捷,耿純

摘要：本文使用1998—2006年中國工業企業數據庫的面板數據，運用三重差分法研究了2004年在東北三省實行的企業所得稅加速折舊和增值稅轉型政策對企業固定資產投資的影響。通過對不同稅收政策下固定資產的計價、進項稅抵扣以及所得稅稅前扣除方法的分析，研究了不同稅種政策的交叉效應，并進一步從企業績效角度探討了稅收政策的長期效應。本文的實證結果發現：所得稅加速折舊政策顯著促進了企業的固定資產投資，而增值稅政策由于其價外核算的性質和增量退稅政策標準等問題，不僅未能促進固定資產投資，反而減弱了所得稅政策的效果。長期而言，僅靠稅收政策刺激企業的固定資產投資無法有效提升企業績效，會導致企業缺乏內在增長動力，出現投資過熱。

發文機構：北京大學經濟學院 中央財經大學中國財政發展協同創新中心

關鍵詞：固定資產投資企業所得稅加速折舊增值稅轉型企業績效Fixed Asset Investment, Income Tax Accelerated Depreciation, VAT Transformation, BusinessPerformance

分類號： F812.42[經濟管理—財政學]