管理層能力、權力與企業避稅行為

作者：代彬,彭程,劉星

摘要：企業避稅問題近年來成為學術界和實務界共同關注的議題，但管理層特質因素如何影響避稅行為卻鮮有文獻進行深入探討。本文以2008—2013年A股上市公司為樣本，研究了管理層能力與權力特征對企業避稅策略的作用機制及其經濟后果。實證發現，激進避稅行為會損害企業價值，管理層能力和權力分別對激進避稅產生了抑制和促進作用；進一步分析表明，管理層能力能夠緩和激進避稅行為對企業價值的負面影響，而管理層權力的增強則發揮了消極的調節效應，揭示管理層的能力與權力特征在企業避稅行為中可能展現出相對迥異的“光明面”與“黑暗面”。本文研究結論為上市公司以提升高管履職能力、優化權力配置為導向的公司治理改革提供了重要的經驗啟示。

發文機構：四川外國語大學國際商學院 四川外國語大學國別經濟與國際商務研究中心 重慶大學經濟與工商管理學院

關鍵詞：管理層能力管理層權力激進避稅企業價值Managerial Ability, Managerial Power, Aggressive Tax Avoidance, Corporate Value

分類號： F275[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]