會計專業獨董的兼職席位、事務所經歷與真實盈余管理

作者：蔡春,唐凱桃,薛小榮

摘要：自獨立董事制度確立以來，理論界和實務界都非常關注獨立董事個體特征在完善公司治理中扮演的重要角色。鑒于獨立董事多席位的現象在中國資本市場中普遍存在，以及具有事務所經歷的專業人士已成為上市公司選聘會計專業獨董的重要來源，考察會計專業獨董的兼職席位和事務所經歷特征在公司治理中的作用具有重要的理論價值和現實意義。以2009年至2014年中國A股上市公司為研究樣本，采用STATA軟件以及控制行業和年度固定效應的OLS回歸分析方法，結合獨立董事的聲譽假說，探討會計專業獨董的兼職席位、事務所經歷會計專業獨董的兼職席位與企業真實盈余管理行為之間的關系。在此基礎上，進一步分析產權性質、股權集中度和事務所關聯等因素對上述關系的影響。實證結果表明，會計專業獨董兼職席位數越多，其所在公司的真實盈余管理程度越低，當具有事務所經歷的會計專業獨董兼職席位越多時，公司真實盈余管理程度進一步降低；進一步分析還發現，當公司產權性質為非國有企業、股權集中度較低以及事務所經歷會計專業獨董與公司所聘任的主審會計師事務所不存在關聯關系時，事務所經歷會計專業獨董的兼職席位對真實盈余管理行為的抑制作用更加明顯。研究結論不僅驗證了獨立董事的聲譽假說，還發現產權性質、股權集中度和事務所關聯等因素會影響會計專業獨董有效履職，拓展了獨立董事個體特征和真實盈余管理的相關經驗研究；同時，研究結論還為監管層完善監管機制、上市公司會計專業獨董的選聘和主審會計師事務所的聘用提供決策參考依據。

發文機構：西南財經大學會計學院 重慶三峽銀行資金運營總部 西安財經學院中國西安絲綢之路研究院

關鍵詞：會計專業獨董真實盈余管理產權性質股權集中度事務所關聯independent directors with accounting expertisereal earnings managementproperty rightownership concentrationaffiliation relationship

分類號： F275[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]