存款保險制度對商業銀行道德風險影響的實證研究

作者：王曉博,劉偉,辛飛飛

摘要：利用中國內地與香港在應對外部沖擊時所表現出的較強的同步性，在一個自然實驗的框架下，選取2002年至2013年中國內地和香港主要商業銀行的數據作為樣本，將2006年香港存款保險制度的實施作為外生變量，根據委托一代理理論。運用雙重差分模型分別從信貸行為、資產結構和自有資本3個方面實證檢驗建立存款保險制度對商業銀行道德風險的影響。研究結果表明，存款保險制度并不會引發商業銀行的過度信貸，甚至能夠在一定程度上抑制商業銀行的過度信貸行為，且這種抑制作用對小銀行更加明顯；沒有顯著的證據表明存款保險制度會激勵商業銀行持有高風險資產組合；存款保險制度會促使商業銀行減持資本緩沖。在當前的銀行監管體制下，存款保險制度對商業銀行道德風險的影響已由過去的資產業務轉向負債業務，并進一步提出采取風險最小化型的職能定位以及加快向風險為本適度靈活的監管體系轉變等政策建議，研究結果對于中國明確存款保險制度對商業銀行道德風險影響的具體形式、制定更具針對性的風險控制策略具有十分重要的現實意義。

發文機構：同濟大學經濟與管理學院 同濟大學交通運輸工程學院

關鍵詞：存款保險制度道德風險自然實驗雙重差分銀行監管deposit insurance systemmoral hazardnatural experimentdifference-in-differences modelbanking supervision

分類號： F832[經濟管理—金融學]