零售信用組合的信用傳染

作者：龍泉,丁永生

摘要：利用復雜網絡和流行過程理論，分析基于簡單規則結構的信用傳染、對均場依賴的信用傳染以及信用傳染中核心信用粒子與傳染動態的關系。在簡單規則網絡的結構中，信用組合發生信用傳染存在臨界特征，當信用粒子被傳染的概率高于臨界值時，整個信用組合將被傳染，信用網絡發生的傳染效應還受網絡中節點狀態、整個信用網絡的均場狀態等因素的影響。對均場依賴的信用傳染中，信用傳染存在對初始被傳染密度、傳染系數以及信用粒子恢復系數的依賴，并且傳染過程也表現出依賴參數的臨界特征。在信用傳染中起核心傳染作用的信用粒子，在整個組合演化中決定著非核心信用粒子被傳染的規模。研究還發現信用傳染過程對整個組合信用傳染的均場依賴和對組合局部被傳染密度的非線性依賴。研究為信用傳染的壓力測試提供理論支持。

發文機構：復旦大學應用經濟博士后流動站 東華大學信息科學與技術學院 上海電機學院商學院

關鍵詞：信用傳染網絡結構均場依賴傳染閾credit contagionnetwork structuremean-field dependentcontagion threshold

分類號： F830.5[經濟管理—金融學]