基于遺傳編程的上證50指數技術交易規則研究

作者：瞿慧

摘要：針對現有文獻使用流行的技術交易規則檢驗市場有效性時存在的數據探測問題,提出基于遺傳編程的技術交易規則,并將其用于中國股票市場有效性的檢驗。使用基本函數模塊隨機構建以樹形結構表示的技術交易規則,采用遺傳編程進行優化;采用可移動的訓練窗-測試窗將研究數據劃分為訓練區間和測試區間,使用訓練數據尋找最優技術交易規則,然后將其用于測試數據以檢驗優化結果的樣本外性能。以2004年1月2日~2010年3月12日期間共計1 503個交易日的上證50指數價格和成交量作為研究數據,研究結果表明,遺傳編程優化得到的技術交易規則在考慮交易費用后,仍然能夠較買入-持有策略獲得統計顯著的樣本外超額收益,表明中國股票市場尚未達到弱式有效。

發文機構：南京大學工程管理學院

關鍵詞：技術交易市場有效性遺傳編程優化technical tradingmarket efficiencygenetic programmingoptimization

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]