基于股票收益的操作風險資本估計——自上而下方法

作者：劉睿,李金迎

摘要：操作風險的度量方法包括自下而上和自上而下兩種方式，自上而下的方法由于風險敏感度低而較少被銀行和學術界關注，但其具有對數據要求低、容易驗證的優點。構建一個基于上市銀行股票收益的自上而下的操作風險度量模型，利用2000年～2006年中國5家上市銀行面板收益數據和其他相關數據，對中國上市銀行的操作風險進行實際度量，發現了在中國上市銀行的股票收益中操作風險所占的平均比率，并得到相應的操作風險資本估計；用估計的操作風險經濟資本與用基本指標法計算的操作風險經濟資本進行比較，發現兩種方法結果大致相當，這表明按照《巴塞爾新資本協議》規定的基本指標法確定風險資本基本能滿足抵御操作風險的要求。

發文機構：招商銀行博士后工作站 清華大學公共管理學院博士后流動站

關鍵詞：操作風險股票收益自上而下上市銀行operational riskreturns in stock markettop-down methodlisted banks

分類號： F830.4[經濟管理—金融學]