國際匯率的多重分形消除趨勢波動分析

作者：苑瑩,莊新田

摘要：基于多重分形消除趨勢波動分析方法，對國際上3種主要的國際匯率收益序列進行實證研究。通過對收益時間序列進行重排處理和相位隨機化處理，并將處理后的收益序列多重分形強度與原始序列進行比較，發現國際匯率的多重分形特征是由兩個因素共同作用的，其中收益序列的波動相關性起主導作用，是形成多重分形特征的主要原因，而收益序列的胖尾概率分布對多重分形特征的形成也起到一定的作用。

發文機構：東北大學工商管理學院

關鍵詞：物理經濟學國際匯率多重分形消除趨勢波動分析廣義HURST指數econophysicsinternational exchange rateMF-DFAgeneralized Hurst exponents

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]