基于貝葉斯MCMC的POT模型——低頻高損的操作風險度量

作者：劉睿,詹原瑞,劉家鵬

摘要：對低頻率高損失的操作風險進行量化非常困難，其特點為較少發生，而一旦發生通常都會造成巨額損失，因此數據匱乏是一個嚴重的挑戰，內部欺詐風險是此類風險的典型代表，也是中國商業銀行有代表性的重大操作風險類型。在損失分布法的框架下，通過極值理論對內部欺詐風險進行度量；考慮到使用損失數據對頻率直接擬合帶來的問題，借助POT模型的重要性質對內部欺詐風險強度和頻率進行估計；在此基礎上，使用基于吉布斯抽樣的貝葉斯MCMC方法估計POT模型的參數，以解決樣本數據不足時極大似然估計中誤差增大的問題。在這一方法框架下，以中國商業銀行的內部欺詐損失數據為樣本，對中國商業銀行的內部欺詐風險進行度量，并估計了相應的經濟資本。

發文機構：天津大學管理學院

關鍵詞：低頻高損損失分布法貝葉斯MCMCPOT模型經濟資本low frequency/high severityinternal fraudBayesian MCMCPOT Modeleconomic capital

分類號： F830.4[經濟管理—金融學]