基于蒙特卡洛模擬的貸款組合優化決策方法

作者：馬志衛,劉應宗

摘要：通常項目的收益與風險成正比，銀行貸款不僅要考慮總體收益最大，同時盡量降低貸款的總體風險，而目前的貸款組合方法不能做到收益和風險的同步優化。通過蒙特卡洛模擬，以貸款項目的財務內部收益率及其波動反映其收益和風險。建立組合收益最大、組合風險最小的貸款組合多目標規劃決策模型。分步求解得到滿足約束條件的若干貸款有效組合和有效前沿曲線，有效前沿曲線與銀行的無差異曲線的芟點是滿足銀行風險偏好的最優貸款組合。該方法直接應用組合收益和組合風險進行貸款組合優化，提高了決策分析精度，銀行可以根據自身的需要靈活方便地調整貸款組合中各貸款的權重，降低風險，提高收益，并且通過最優貸款組合達到收益和風險的同步最優化。

發文機構：天津大學管理學院

關鍵詞：貸款組合蒙特卡洛模擬有效前沿曲線無差異曲線組合風險loan portfolioMonte Carlo simulationefficient frontier curveindifference curveportfolio risk

分類號： F830.593[經濟管理—金融學]