銀行貸款風險定價的“翹板效應”

作者：梁凌,王修華

摘要：商業銀行貸款的風險定價機制是利率市場化的核心，實現貸款利率的自主定價將是一個必然的發展趨勢。目前中國各商業銀行已廣泛開展了客戶信用等級評定工作．在此基礎上如何進行貸款利率的風險定價并確定市場競爭的策略是亟待解決的問題。基于巴塞爾新資本協議內部評級法所使用的4個假設條件建立貸款的損失分布模型，并根據不同信用等級的債務人具有相同風險調整后的資本收益率得出銀行貸款的風險定價具有“翹板效應”，即經營成本低的銀行在對信用等級高的債務人放貸時有價格優勢，可以收取相對（經營成本高的銀行）較低的利率，而對于信用等級低的債務人放貸則要收取相對較高的利率，這對中國商業銀行進行貸款市場細分并確定合理的市場競爭策略具有重要的指導意義。

發文機構：湖南大學金融學院

關鍵詞：巴塞爾新資本協議內部評級法貸款利率風險定價信用等級the New Basel Capital Accordinternal ratings-based approachloan interest raterisk pricingcredit grade

分類號： F832.4[經濟管理—金融學]