結合真實波動性預測模型與準蒙地卡羅仿真法于風險值之研究

作者：余尚武,王銘祥

摘要：以臺灣加權腔價指數為研究對象，研究期間為2001年1月2日～2003年1月13日。共計500日之報酬率資料。采用不同真實波動性預測模型。研究不同抽樣頻率的報酬率數據與不同波動性預測模型的預測能力，并結合準蒙地卡羅仿真法進行地尺值之仿真，以進行地尺估算績效之比較。研究發現，利用真實波動性觀念的日內報酬率數據的確能帶來較有用的信息，就波動性預測準確度而言，整體上以Intraday GARCH（1，1）模型最好；就地尺估算績效而言。則以適應性類神經模糊推論系統模型相對較佳。

發文機構：臺灣科技大學信息管理系

關鍵詞：風險值真實波動性適應性類神經模糊推論系統value at risk （VaR）realized volatilityadaptive network-based fuzzy inference system （ AN-FIS ）

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]