基于期權定價理論的中國非上市公司信用風險度量研究

作者：戴志鋒,張宗益,陳銀忠

摘要：基于期權定價理論的非上市公司模型是由穆迪公司旗下的KMV公司開發的針對非 上市公司信用風險度量和管理的模型.在介紹非上市公司模型的基礎上,根據中國的實際情況對模型進行了初步調整和完善,并利用中國上市公司數據和某國有商業銀行非上市公司的信貸數據對非上市公司模型在中國的適用性進行了驗證,實證結果表明非上市公司模型在中國具有一定的預測能力,但預測準確率低于歐美國家.

發文機構：重慶大學

關鍵詞：非上市公司模型KMV模型信用風險度量非上市公司期權定價理論中國Private firm model KMV model Credit risk Non-listed companies

分類號： F830.59[經濟管理—金融學]F279.246[經濟管理—企業管理][經濟管理—國民經濟]