經典詹森指數績效衡量方法的有效性研究及改進——來自中國基金市場的檢驗

作者：屠新曙,段琳琳

摘要：以 33只封閉式基金為對象,對經典詹森指數績效衡量方法在中國基金市場上的有效性進行了實證檢驗,發現經典績效衡量方法關于資產組合收益率服從正態分布的假設在中國基金市場上不能成立、在運用單因素詹森指數模型對基金績效進行評價時用不同的市場組合作為基準組合會得到不同的β值、僅以單一基準組合對基金績效加以衡量不夠充分且其結果是不準確的.作為改進,提出了一種三因素詹森指數績效衡量模型,并與單因素模型進行了對比分析.

發文機構：湘潭大學商學院

關鍵詞：績效衡量正態分布有效性三因素模型Performance evaluationNormal distributionValidityThree-factor model

分類號： F830.59[經濟管理—金融學]