中國銀行間債券市場國債回購利率隨機行為的實證研究

作者：呂兆友

摘要：遵循CKLS的思路,采用廣義距方法,選用我國國債月度回購利率數據估計和比較了不同的短期無風險利率的連續時間模型,結果顯示,根據所研究的數據樣本,允許利率的波動性依賴于利率水平的模型可以更好地描述短期利率的動態變化,對于不同利率模型的研究對利率風險的套期保值也具有重要的啟示.

發文機構：南開大學國際商學院

關鍵詞：條件波動性利率期限結構模型回購利率Conditional volatilityModel of term structure of interest rateRedemption interest rates

分類號： F832[經濟管理—金融學]