股市回報率分布的厚尾性與風險估測模型的績效探討

作者：陳學華,楊輝耀

摘要：當金融時間序列具有分布的厚尾性、波動的集聚性等特征時,傳統的方法將難以勝任對風險的準確度量.除了討論在厚尾分布下如何應用條件極值與無條件極值來度量風險外,還利用歷史模擬、風險矩陣、條件正態模型等方法進行風險值估計,最后運用五項評估指標對各種模型的預測效果進行了比較分析.

發文機構：廣州大學數量經濟學研究所

關鍵詞：在險價值APARCH模型極值理論厚尾Value at riskAPARCH modelExtreme value theoryFat tails

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]