美元加息對新興市場貨幣波動性傳導的影響——基于BEKK-MGARCH模型

作者：劉洋,王躍廉

摘要：本文運用BEKK-MGARCH模型研究美元與新興市場貨幣之間的波動性傳導關系。本文發現，當市場對美元加息有預期之后，傳導效果會發生變動：新興市場貨幣之間會變得更加依賴。本文同時發現，人民幣對其他新興市場貨幣一直有顯著的影響。

發文機構：中央財經大學

關鍵詞：BEKK-MGARCH模型新興市場貨幣波動傳導性

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]