基于VaR-GARCH模型的我國商業銀行匯率風險度量的分析研究

作者：馮媞,謝斌斌,侯俊屹,董子騰

摘要：在浮動匯率制下,匯率風險的管理對于我國商業銀行經營的穩定性至關重要,而對匯率風險管理的前提是能對匯率風險進行準確的度量。從現階段來看,我國商業銀行的匯率風險管理還處于比較落后的階段,因此對匯率風險進行準確識別與有效度量是我國商業銀行仍需解決的難題。本文選取我國金融市場的部分日匯率中間價,在理論分析和實證研究的基礎上運用VaR-GARCH方法度量我國金融市場的匯率風險,最后得出在GED分布下的GARCH(1,1)模型是最優的度量五種匯率風險的模型,且運用VaR方法度量我國商業銀行匯率風險是必要且可行的。

發文機構：河南財經政法大學

關鍵詞：VAR-GARCH模型匯率風險商業銀行風險管理

分類號： F83[經濟管理—金融學]