我國證券市場羊群行為實證分析——基于Realised GARCH模型

作者：陳琳

摘要：本文通過市值的大小,流通股本不同,定價的高低等差異區分為大盤股和中小盤股。在數據上采用上證50成分股和中小板指數成分股,頻度上均采用五分鐘數據,模型上選用Realised GARCH模型和CSAD模型相結合,分別對這兩種不同類型的股票的存在性、強弱程度、波動情況進行分析比較,后整理出異同點,借此對大盤股和中小盤股的羊群行為有一個較為完整的認識,這將有利于進行市場理解和針對性的政策實施,促成良性循環。

發文機構：浙江萬里學院

關鍵詞：羊群行為高頻數據CSADRealisedGARCH模型

分類號： F831[經濟管理—金融學]