農產品期貨市場風險評價——一個基于價格泡沫模型的新分析框架

作者：李劍,李崇光

摘要：本文引入價格泡沫理論與分析方法，提出了基于價格泡沫視角的農產品期貨市場風險評價方法和分析框架，創建了“泡沫長度”“泡沫頻度”“泡沫強度”3個風險評價指標，對2006～2014年中國農產品期貨市場歷史風險水平進行了測量和評價。依據風險評價結果，本文將10種主要農產品期貨品種劃分為高、中、低3個風險等級，并總結出各個風險等級商品的風險特征和調控啟示。本文的研究結果顯示，商品功能屬性不能完全顯示商品風險屬性，有必要按照“分級監控、重點防范”的原則，完善農產品期貨市場風險監管體系。

發文機構：華中農業大學經濟管理學院

關鍵詞：農產品期貨市場風險評價價格泡沫右尾單位根檢驗Agricultural Futures MarketRisk AssessmentPrice BubbleRight-tail Unit Root Test

分類號： F724.72[經濟管理—產業經濟]