國際糧食價格對中國糧食價格的溢出效應分析

作者：肖小勇,李崇光,李劍

摘要：基于2002-2012年玉米、大豆、小麥和大米四類糧食代表品種的月度價格數據，本文運用VEC-BEKK-GARCH（1，1）模型考察了國際糧食價格對中國糧食價格的溢出效應。研究發現，國際糧食價格對中國糧食價格存在顯著的均值溢出效應，大豆國內外價格間存在雙向波動溢出效應，而大米、小麥和玉米國際價格對國內價格不存在波動溢出效應。本文認為，中國政府的政策干預是大米、小麥和玉米國際價格對國內價格不存在波動溢出效應的主要原因。

發文機構：華中農業大學經濟管理學院

關鍵詞：糧食價格均值溢出效應波動溢出效應BEKK-GARCH模型

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]