基于EGARCH殘差控制圖的美股收益率波動監測分析

作者：張瀚月,馬守榮

摘要：通過研究股票收益率,發現股市的波動性特征,成為證券市場研究重點。本文以監測美股收益率波動為目標,基于2010年5月17日至2020年5月17日標準普爾500指數,先利用EGARCH模型來處理金融時間序列數據的波動簇集性和“杠桿效應”,建立EGARCH殘差控制圖來監測分析,并結合股票收益率序列對監控的實例對該控制圖的有效性加以分析。結果顯示EGARCH型殘差控制圖能夠很好地應用于實際工作,有效地在股市發生劇烈變動前檢測出異常點,對金融風險有良好的監測效果。

發文機構：湖南大學金融與統計學院

關鍵詞：EGARCH模型殘差控制圖標普500指數收益率波動監測分析

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]