投資人情緒對股市的影響——以深圳股市為例

作者：伍清淵,余舜基

摘要：本文選擇總市場周轉率(TOR)、Google trends搜索量(GOL)、成交量(VOL)、劵資比(FBR)和深圳股市的市盈率(PE)五個指標并使用主成分分析來構建情緒指數,通過回歸分析來了解本文的情緒指數是否能對深圳股市報酬率發生影響。研究結果表明,本文情緒指數對深圳股市報酬率有顯著正向影響,本文選取了深圳股市ETF基金易方達100中所有公司的股價數據,通過各公司總資產情況分為大、中、小三類公司,并用回歸分析法分析情緒指數對深圳股市各類公司可能產生的影響。

發文機構：博仁大學

關鍵詞：投資人情緒報酬率主成分分析GOOGLETRENDS

分類號： F832.48[經濟管理—金融學]