高管從軍經歷與公司盈余管理:軍民融合發展戰略的新考察

作者：權小鋒,醋衛華,徐星美

摘要：軍民融合發展戰略是統一富國和強軍兩大目標的國家戰略,具有從軍經歷的高管是軍隊人才資源與地方經濟發展深度融合的事實樣本。本文切入公司真實行為視角,詳細考察和分析了高管從軍經歷對應計和真實兩類盈余管理的影響效應和調節因素。首先,對影響效應的考察發現,相比無從軍經歷高管的公司,具有從軍經歷高管的公司應計盈余管理程度更高,銷售操縱型的真實活動盈余管理程度更高,這表明具有從軍經歷的高管所在公司財務表現更加激進。其次,對調節因素的考察發現,高管從軍經歷對公司盈余管理程度的正向影響在國有企業以及高決策權力公司中更加顯著。最后,對高管從軍經歷的細分特征考察發現,高管從軍的年限越長、從軍時取得的軍銜越高,則公司盈余管理程度越高,這表明高管從軍經歷對盈余管理的影響效應受到從軍深入度和軍隊認可度的影響。本文研究在理論上拓展了“文化與財務”的研究范式,補充了盈余管理文獻的決定因素,在實踐上為軍民融合戰略背景下軍隊文化對公司財務行為的經濟后果及作用機理提供了微觀個體層面的經驗證據。

發文機構：蘇州大學東吳商學院 湘潭大學商學院 中國人民大學國際學院

關鍵詞：從軍經歷應計盈余管理真實盈余管理組織文化管理風格Military ExperienceAccrued Earnings ManagementReal Earnings ManagementOrganizational CultureManagement Style

分類號： F23[經濟管理—會計學][經濟管理—國民經濟]