我國信貸關系網絡宏觀拓撲特征及系統性信貸風險鑒別

作者：江若塵,陸煊

摘要：本文運用復雜網絡技術，構建我國金融機構一企業信貸關系網絡及其映射子網絡。研究表明，我國金融機構一企業信貸關系網絡存在典型的無標度網絡特性。本文發現，在同一信貸關系網絡中，同時存在異配性和“富者俱樂部”特征，使信貸關系網絡的節點連結模式呈現出“核一邊緣”格局，表明大型金融機構、大型企業主導了我國信貸資源，競爭優勢明顯，小型金融機構和中小企業競爭力較弱。通過最小生成樹分析，揭示了信貸網絡層級模塊化特征，還發現各層級、簇集、子群的頂點是信貸風險管控的關鍵實體。本文提出了一種新的系統重要性節點鑒別指標——信貸風險指數，并建議對高風險指數實體采取差異化風險管控策略。本研究對政策引導，優化監管資源配置，增強我國信貸系統穩健性具有一定的參考意義。

發文機構：上海財經大學上海發展研究院 上海財經大學國際工商管理學院

關鍵詞：信貸關系網絡宏觀拓撲特征無標度網絡“核-邊緣”模式信貸風險指數Credit Network, Macro Topology Properties, ＂Scale-free＂ Network, ＂Core-periphery＂ Pattern, Credit Risk Rank

分類號： F832.4[經濟管理—金融學]