宏觀經濟波動下銀行風險承擔水平研究——基于股權結構異質性的視角

作者：潘敏,張依茹

摘要：宏觀經濟波動將改變商業銀行風險承擔水平，而銀行股權結構的不同將使兩者之間的關聯呈現差異。本文以我國45家商業銀行2005-2010年間的年度非平衡面板數據為研究樣本，運用動態面板模型，實證檢驗了宏觀經濟波動下擁有不同股權結構的商業銀行的風險承擔水平的差異。結果表明，宏觀經濟波動與銀行風險水平負相關，正向（負向）的宏觀經濟沖擊使得銀行風險降低（提高）；而銀行所有權結構中國有股占比的上升會顯著增強銀行風險承擔水平與宏觀經濟波動之間的敏感性，當經濟處于上行（下行）周期時，國有股占比較高的銀行的風險將大幅降低（提高）。

發文機構：武漢大學經濟與管理學院

關鍵詞：宏觀經濟波動股權結構銀行風險承擔Macroeconomic Fluctuations, Ownership Structure, Risk-taking

分類號： F830.33[經濟管理—金融學]