國際大宗商品期貨價格與中國CPI波動關系的經驗研究

作者：王曉芳,王永寧,李潔

摘要：本文基于小波多分辨分析和計量分析的方法，利用Matlab仿真軟件和Eviews軟件，深入研究了國際大宗商品期貨價格對國內物價的傳導機制和傳導效應。結果顯示，CRB影響CPI有直接方式和經CCPI、PPI傳導的間接方式。直接影響方式主要作用于食品、家庭設備用品和居住三個子成分，其影響效應在短期和中長期均顯著，對CPI的貢獻率最大；間接影響方式對CPI的所有子成分均有沖擊作用，其影響效應只在中長期顯著，對CPI的貢獻率較小。總體上，CRB是預測CPI的可靠指標，CRB與CCPI、PPI也有緊密聯系，調控物價必須關注CRB的波動。

發文機構：西安交通大學經濟與金融學院金融發展研究所所長、教授 西安交通大學經濟與金融學院博士生 西北工業技術研究院

關鍵詞：CRBCPI傳導途徑影響效應

分類號： F822.5[經濟管理—財政學]