中國黃金期貨市場鞅式弱有效檢驗

作者：陳秋雨,周生春

摘要：黃金期貨作為股指期貨的探路先鋒已經上市兩年多，黃金期貨市場具有怎樣的市場特征呢？本文以中國黃金期貨滬金指數為研究對象，運用ADF和KPSS單位根檢驗、LjungBox自相關檢驗、BDS獨立同分布檢驗等方法，對黃金期貨市場的鞅式弱有效進行了檢驗。結果表明，通過這些方法無法得出黃金期貨市場是否弱式有效，這與以往研究有所不同。為此，本文建議采取分形理論等非線性動力學方法進行深層次檢驗，從而更科學地掀開黃金期貨市場的神秘面紗。

發文機構：浙江大學經濟學院 浙江財經學院

關鍵詞：黃金期貨隨機游走鞅BDS檢驗

分類號： F830.59[經濟管理—金融學]