我國油脂類期貨價格之間的聯動分析

作者：李新建,吳春梅,黃敏學,王銳,閆振宇

摘要：基于我國期貨市場豆油、菜籽油和棕櫚油的收盤價格,運用相關分析、協整分析、誤差修正模型來研究目前上市的油脂類期貨之間的關聯性。研究表明,棕櫚油期貨上市會增強豆油和菜籽油之間的相關性,3個品種的期貨之間存在長期均衡關系,豆油和棕櫚油期貨價格對其它2個品種存在價格引導作用,對價格的波動影響較大,菜籽油對其它2個品種的價格引導作用不強,對其價格波動影響小。

發文機構：華中農業大學理學院 華中農業大學文法學院 武漢大學經濟管理學院 北京大學光華管理學院

關鍵詞：期貨價格相關性協整誤差修正模型futures pricerelationshipcointegration testerror correction model

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]