中國建立稻谷期貨市場話語權研究——基于中、美、泰三國市場的實證分析

作者：曲亮,陳敏

摘要：作為全球最大的糧食生產國和消費國,早秈稻期貨的推出引發了社會對我國能否成為世界糧食定價中心、能否擁有世界糧價話語權的關注。基于向量自回歸（VAR）模型、方差分解、脈沖響應函數等計量方法,對我國鄭州期貨市場（CZCE）、美國芝加哥商品交易所（CBOT）及泰國農產品期貨交易所（AFET）3個最主要的稻谷期貨市場之間的聯動性及影響機制進行了研究,得出三者之間確實存在協整關系,且鄭州期貨價格引導芝加哥期貨價格。此外,世界稻谷期貨市場總方差中來自于CZCE的方差為39.43%,來自于CBOT的方差為26.58%,來自于AFET的方差為33.99%。鑒于現有的市場影響力和地位,我國要努力通過完善國內市場和健全期貨市場等方式獲得國際稻谷市場的定價權和話語權。

發文機構：浙江工商大學工商管理學院 浙江工商大學統計與數學學院

關鍵詞：早秈稻期貨話語權VAR模型方差分解脈沖響應函數early indica rice stockwords powerVAR modelvariance decompositionimpulse response function

分類號： F316.11[經濟管理—產業經濟]