基本金屬期貨人民幣價格預測方法研究——引入匯率剔除滬倫比價系數的測算與實踐檢驗

作者：鄒德明

摘要：為了科學合理地預測基本金屬的人民幣價格,本文引入了基本金屬滬倫比價系數的概念,推導了滬倫比價系數比的上下界,得到滬倫比價系數的無套利區間,利用滬倫比價系數歷史數據的相對穩定性預測下一年的滬倫比價系數,并根據投行對匯率和美元價格的預測,對下一年基本金屬人民幣價格進行預測。本文以銅、鋁、鋅、鎳四種金屬為例,對滬倫比價測算并進行實踐檢驗,以銅、鋅、鎳為例進行人民幣價格預測,結果表明:滬倫比價系數(2018-2020年均值)為1.15,匯率預測為6.6,2021年國內外比價預測為7.59。

發文機構：中國人民大學商學院

關鍵詞：基本金屬期貨滬倫比價系數套利區間國內外比價預測base metal futuresShanghai-London price comparison coefficientarbitrage intervaldomestic and foreign price comparison forecast

分類號： F83[經濟管理—金融學]