煤炭期貨與現貨價格指數聯動關系研究

作者：司傳煜

摘要：煤炭是我國比較重要的基礎能源產品。本文以動力煤期現貨價格指數為例,探究煤炭期現貨價格的相互關系,運用協整檢驗、Granger因果關系檢驗、方差分解、狀態空間模型估計等多元時間序列分析方法,研究兩類價格指數的相互關系發現:動力煤期現貨價格指數存在一定的聯動效應,且2016年之后愈加明顯;動力煤期貨現價格指數之間表現為穩定的協整關系和格蘭杰因果關系;在相互引導影響方面,現貨價格指數略占優勢。

發文機構：中國社會科學院大學

關鍵詞：動力煤價格指數煤炭期貨價格煤炭現貨價格期現貨價格聯動steamcoal price indexcoal futures pricecoal spot pricespot price linkage

分類號： F42[經濟管理—產業經濟]