投資者情緒與滬深300股指期貨定價偏差關系研究

作者：唐志武,劉欣

摘要：股指期貨已發展成為全球金融衍生品主流品種,股指期貨定價問題事關市場套利行為,一直備受投資者關注。本文基于投資者情緒視角,運用VAR模型、脈沖響應、方差分解等方法,深入探討滬深300股指期貨定價偏差與投資者情緒的關系。研究發現:投資者情緒與滬深300股指期貨定價偏差之間構成因果關系,且呈現正向影響;股指期貨定價偏差受投資者情緒影響而長期存在,其對投資者情緒的影響短期效果顯著。

發文機構：長春大學經濟學院

關鍵詞：滬深300股指期貨股指期貨定價投資者情緒Shanghai and Shenzhen 300 stock index futuresstock index futures pricinginvestor sentiment

分類號： F83[經濟管理—金融學]