我國螺紋鋼期貨價格波動的機理研究——基于SVAR模型的實證分析

作者：顧秋陽,周有林,華秀萍,王瑞

摘要：螺紋鋼期貨交易能夠給相關生產、流通和消費企業提供對沖渠道,降低螺紋鋼價格異常波動的風險。由于宏觀經濟影響鋼材市場供應需求的調整,資本市場的資本流動作用于期貨價格。基于此,本文采用制造業采購經理指數、商品房銷售面積、居民消費水平、工業產品相關價格、銀行同業拆借利率以及人民幣對美元匯率等指標作為宏觀經濟目標構建SVAR模型,在設置短期約束的基礎上探討宏觀指標對螺紋鋼期貨價格的影響,以期從定量角度為螺紋鋼期貨定價以及為螺紋鋼價格改革的相關政策制定提供理論依據。

發文機構：寧波諾丁漢大學 浙江工業大學 寧波財經學院

關鍵詞：螺紋鋼期貨價格螺紋鋼價格改革螺紋鋼產業鏈SVAR模型Rebar futures priceRebar price reformRebar industry chainSVAR model

分類號： F83[經濟管理—金融學]