我國豆粕期權定價機制研究——基于期權定價模型的對比分析

作者：樊鵬英,相倚天,朱曉瓊

摘要：隨著豆粕期權相關規則的逐步優化,豆粕期權活躍度也逐步提升。本文以豆粕期權為研究對象,通過二次逼近定價模型、跳躍擴散下的二次逼近定價模型及跳躍擴散下的最小二乘蒙特卡羅模擬法三種方法研究豆粕期權的定價機制。實證結果表明:對于實值期權與平價期權,跳躍擴散下的二次逼近定價模型的效果最好;對于虛值期權,跳躍擴散過程的最小二乘蒙特卡羅模擬法的精度最高;隨著到期日的臨近,三種方法的定價誤差不斷縮小。

發文機構：北京工商大學經濟學院 上海期貨信息技術有限公司北京分公司

關鍵詞：豆粕期權美式期權期權定價機制期權定價模型Cardamom optionAmerican optionOption pricing mechanismOption pricing model

分類號： F323.7[經濟管理—產業經濟]F724.5