投資者情感指標與股票收益率的因果關系研究--以蘋果公司股票為例

作者：陳赫巖,施國良,謝澤宇

摘要：隨著行為金融學的不斷發展,投資者情感指標研究日益受到股票研究者的關注。本文以成熟股市下的蘋果公司股票為例,運用文本挖掘技術,在考慮情感相關度和影響度的基礎上,引入情感指標B_RF,從網絡媒體角度出發,探究網絡情感與股票收益率之間的關系。運用granger因果關系檢驗的結果表明:成熟市場下網絡媒體情感下的貶義情感指標和褒義情感指標分別在不同滯后階數下表現出與股票收益率之間存在顯著的granger因果關系,豐富了網絡情感的指標測量體系。

發文機構：河海大學商學院

關鍵詞：股票市場網絡新聞文本挖掘情感指標個股收益率Stock marketNet-newsText-miningSentiment indexIndividual stock returns

分類號： F224.0[經濟管理—國民經濟]