國際大豆期貨與國內大豆期貨價格聯動性研究

作者：孫毅,秦夢

摘要：大豆期貨是各國農產品期貨交易中最活躍的大宗農產品期貨品種之一。本文從因果關系和動態相關關系兩個維度對國際大豆期貨價格和國內大豆期貨價格的聯動性進行分析,采用格蘭杰因果關系檢驗發現,國際大豆期貨收益率是中國大豆期貨收益率的單向格蘭杰原因;運用同頻(DCC-GARCH)模型和混頻(DCC-MIDAS)模型分析其動態相關關系發現,國內大豆期貨價格與國際大豆期貨價格具有短期與長期動態相關性,最后根據得到的結論對我國大豆市場發展提出相應的政策建議。

發文機構：青島大學經濟學院

關鍵詞：大豆期貨市場聯動性格蘭杰因果檢驗DCC-GAR-CH模型DCC-MIDAS模型Soybean futuresMarket linkageGranger causality testDCC-GARCH ModelDCC-MIDAS Model

分類號： F762.2[經濟管理—產業經濟]