雞蛋期貨與豆粕期貨價格關聯性研究--基于產業鏈視角的分析

作者：余萬林,高佳彤

摘要：本文選取我國2014年1月1日至2018年5月18日雞蛋與豆粕期貨主力合約價格連續數據,采用平滑轉換回歸(STR)模型對雞蛋與豆粕期貨市場價格關聯性展開研究。研究結論如下:雞蛋期貨與豆粕期貨價格之間存在長期效應;豆粕期貨價格對雞蛋期貨價格具有正向的非線性價格聯動性,且這種非線性影響降低了兩類期貨價格之間的聯動性效果;雞蛋期貨價格對豆粕期貨價格的非線性影響會引起兩類期貨價格之間的聯動性由正向轉為負向。

發文機構：山東理工大學經濟學院

關鍵詞：雞蛋期貨豆粕期貨價格關聯性STR模型產業鏈Egg futuresSoybean meal futuresPrice relationshipSTR modelIndustrial Chain

分類號： F746.41[經濟管理—國際貿易][經濟管理—產業經濟]