網絡投資者情緒與股票市場價格關系研究——基于文本挖掘技術分析

作者：孟志青,鄭國杰,趙韻雯

摘要：本文將東方財富網股吧的評論數據作為實證對象，利用文本挖掘技術構建金融領域的情感詞典，通過貝葉斯方法將其合成網絡情緒指數，應用ARMA-GARCH族模型分別刻畫網絡情緒與個股收益序列。結果表明：AKMA-GARCH族模型能有效解釋網絡情緒與股票收益的自相關性與異方差性；在短期內網絡情緒對大多數個股的收益具有一定的預測作用，而個股收益對網絡情緒的影響則具有較長時滯。

發文機構：浙江工業大學經貿管理學院

關鍵詞：網絡投資者情緒股票價格文本挖掘ARMA-GARCH模型NetworkemotionStockpriceTextminingARMA-GARCHmodelGranger causality test

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]