商品期貨價格指數最優展期策略研究

作者：王海玲,孫斯寒,鐘利明,林少非

摘要：展期收益是商品指數收益的重要組成部分,展期策略決定展期收益,為商品指數選擇最優的展期策略至關重要。本文選取我國3家交易所34個期貨品種日度數據,將國外商品指數的動態展期策略運用于國內,對非固定頻率和動態展期下各品種的展期表現進行主成分分析,發現動態展期策略只有最優和最差2種表現,9種非固定頻率展期策略表現呈多項式分布;基于ward系統聚類把34個期貨品種分為5類,每類商品適用不同展期策略。

發文機構：大連飛創信息技術有限公司 大連商品交易所

關鍵詞：商品期貨價格指數最優展期策略聚類分析展期收益率Commodity futures price indexOptimal roll strategyCluster analysisRoll yield

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]