我國雞蛋期貨價格波動特征及其影響因素研究——基于ARCH類模型的分析

作者：凌正華

摘要：本文采用GARCH、GARCH-M、TARCH和EARCH等ARCH類模型,對大連商品交易所2013年11月-2017年12月雞蛋期貨價格的波動進行實證分析,研究發現：（1）雞蛋期貨價格存在顯著的ARCH效應;（2）雞蛋期貨不存在高風險高回報特征;（3）雞蛋期貨價格的波動存在顯著的不對稱性。并根據上述結論提出相關的政策建議。

發文機構：煙臺大學文經學院

關鍵詞：雞蛋期貨價格波動ARCH類模型Egg FuturesPrice FluctuationARCH-type models

分類號： F830.9[經濟管理—金融學]