我國國債收益率特征研究——基于國債利率期限結構與收益率關系的實證分析

作者：張奇松,王雪標

摘要：本文針對遺傳算法的多項式樣條函數利率期限模型中,單純遺傳算法在進化過程中容易喪失樣本多樣性的缺陷,提出一種基于成長機制的遺傳算法,改進單純遺傳算法的求解能力,并利用2016年10月21日國債市場上10只性質一致的國債進行實證比較。實驗證明,從定價誤差角度來看,所提算法優于后者,能夠較為精確地描述國債收益率與期限之間的關系。最后為我國國債市場的發展和相關政策制定提供相應參考建議。

發文機構：東北財經大學經濟學院 大連東軟信息學院

關鍵詞：國債收益率利率期限結構成長機制遺傳算法定價誤差Treasury YieldsIntereSt Rate Term StructureGrowth Mechanism of Genetic AlgorithmMispricing

分類號： F830.91[經濟管理—金融學]