關于通脹預期對CPI的影響研究——基于周期理論構建的物價預警綜合指數

作者：司穎華,肖強

摘要：通脹預期是通脹的重要影響因素。本文基于動態因子模型構建了我國物價預警綜合指數,并將其作為我國通脹預期的代理變量。然后,基于互譜分析,測度了通脹預期對CPI的影響關系。進一步基于小波變換,從不同的周期上,分析了通脹預期與CPI的Granger因果關系。實證結果表明：從短期來看,通脹預期超前于CPI大約0.45個月,即通脹預期對CPI具有顯著的預測作用。而且我國通脹預期變動是CPI變動的Granger因。從長期來看,通脹預期與CPI互為Granger因果關系,并且存在長期均衡關系。

發文機構：吉林大學商學院 蘭州財經大學甘肅經濟發展數量分析研究中心

關鍵詞：CPI物價預警綜合指數譜分析小波變換CPIPrice early warning composite indexSpectral analysisWavelet transform

分類號： F822.5[經濟管理—財政學]