基于GARCH類模型中國原料奶價格波動實證分析

作者：王倩倩,衛龍寶,王文亭

摘要：為揭示中國原料奶價格波動的影響因素及特征,本文采用2007—2019年的月度數據,運用GARCH類模型對中國原料奶價格波動進行了深入的分析。研究發現:中國原料奶價格波動具有顯著的集簇性;中國原料奶價格波動具有成本推進型特征,牛肉的價格收益率對原料奶價格波動具有顯著負向影響;原料奶價格波動不具有高風險高收益特征;在加入相關控制變量后,中國原料奶價格波動沒有顯著的非對稱性。為此,本文從加強市場監測、強化信息預警及完善價格形成機制三方面提出了穩定原料奶價格波動、促進產業健康發展的政策建議。

發文機構：浙江大學中國農村發展研究院

關鍵詞：原料奶價格收益率波動GARCH類模型Raw milkPrice returnVolatilityGARCH model

分類號： F323.7[經濟管理—產業經濟]F224[經濟管理—國民經濟]