基于噪音交易者視角的AH股價差分析

作者：顧舒婷,劉登江,俞小平

摘要：多地上市的公司股價可能存在明顯差異,從噪音交易者的視角,以同時在深港兩地雙重上市的16家公司為樣本,剖析造成AH股價差的原因。研究發現:深港倆地的噪音交易差異是阻礙AH股價差收斂的一個重要因素。表明雖然我國通過深港通政策打破了倆地的市場分割,但倆地的資本市場發展差異程度依舊會阻礙AH股價差的收斂,從而也說明了加大國內資本市場深度仍具有迫切性。

發文機構：南京林業大學經濟管理學院

關鍵詞：AH股價差噪音交易者深港通AH share price differencenoise traderShenzhen-Hong Kong stock connect

分類號： F830[經濟管理—金融學]