中國銅期貨和現貨價格關聯研究

作者：王吉恒,于東序

摘要：使用相關性分析、協整檢驗、向量誤差修正模型、格蘭杰因果關系檢驗、脈沖響應函數和方差分解等實證研究方法,基于2006年6月15日—2020年10月23日的中國銅期貨和現貨價格數據,分析中國銅期貨和現貨價格之間的關聯程度。研究結果表明:中國銅期貨和銅現貨價格之間具有長期穩定的協整關系,兩者相互引導,但前者對后者的影響程度更大,價格偏離時恢復到均衡狀態時間較長,運行效率較差。因此,應從市場結構、制度和技術創新、國際化程度等方面提出對策建議,進而提高中國銅期貨發展水平。

發文機構：東北農業大學經濟管理學院

關鍵詞：銅期貨銅現貨價格關聯發展水平VAR模型copper futurescopper spot pricesprice correlationVAR model of development level

分類號： F726[經濟管理—產業經濟]