英國天然氣與電力價格聯動關系研究

作者：彭文兵,張明玉,卞方杰

摘要：運用2018年1月—2019年12月英國天然氣和電力期貨價格的周度數據,構建VAR模型實證分析英國天然氣價格和電力期貨價格的動態關系。結果表明:天然氣價格與電價之間存在長期穩定的協整關系,且表現為正相關;短期內,天然氣價格是電價的單向Granger原因,長期內二者存在雙向的Granger因果關系;脈沖響應結果表明,天然氣價格對電價有顯著的正向沖擊。因此,英國電價的市場化定價機制能夠及時反映市場的供需狀況、資源的稀缺程度。基于實證結果,對中國電力市場改革提出了相關對策建議。

發文機構：上海電力大學經濟與管理學院

關鍵詞：天然氣價格電價VAR模型協整檢驗natural gas priceelectricity priceVAR modelco-integration test

分類號： F726[經濟管理—產業經濟]