我國證券業系統性風險測度及防范對策——以上市券商為例

作者：朱月月,倪武帆,譚夢達

摘要：防范化解證券行業系統性風險是有效化解系統性金融風險的重要環節。論文基于分位數回歸法構建CoVaR模型(金融系統性風險),以上市證券公司為研究對象,選取上市券商月收益率等可觀測數據進行測度,分析評價證券行業系統性風險的來源、影響因素、影響程度及風險溢出的效應。通過推進金融業供給側結構性改革,規范設計靈活適用的量化分析工具,改進完善三位一體的監管框架及監管模式,以大監管理念及方法防止風險的全域外溢。

發文機構：武漢紡織大學經濟學院

關鍵詞：系統性風險證券CoVaR模型溢出效應Systematic riskSecuritiesCoVaR modelSpillover effect

分類號： F832.5[經濟管理—金融學]